బెయిన్ & కంపెనీ నివేదించిన ప్రకారం, ఆసియా పసిఫిక్ ప్రాంతంలోని ప్రైవేట్ ఈక్విటీ ల్యాండ్స్కేప్ 2023లో గుర్తించదగిన తిరోగమనాన్ని చవిచూసింది, మొత్తం డీల్ విలువలో 23% కంటే ఎక్కువ క్షీణతను చవిచూసింది. అయితే, ఈ ట్రెండ్ మధ్య, జపాన్ దాని డీల్ విలువ అంతకుముందు సంవత్సరంతో పోల్చితే ఆశ్చర్యకరంగా 183% ఆకాశాన్ని తాకడంతో విశేషమైన అవుట్లైయర్గా ఉద్భవించింది. సోమవారం విడుదల చేసిన బెయిన్ యొక్క 2024 ఆసియా-పసిఫిక్ ప్రైవేట్ ఈక్విటీ నివేదిక ప్రకారం, ఈ పెరుగుదల జపాన్ను మొదటిసారిగా ఆసియా పసిఫిక్లో ప్రముఖ ప్రైవేట్ ఈక్విటీ మార్కెట్గా నిలిపింది.
జపాన్ యొక్క ప్రైవేట్ ఈక్విటీ మార్కెట్లో పెరుగుదలకు అనేక కారకాలు కారణమని చెప్పవచ్చు, పనితీరు మెరుగుదలల కోసం పక్వానికి వచ్చిన లక్ష్య కంపెనీల సమృద్ధి మరియు కార్పొరేట్ పాలనా సంస్కరణల కోసం జపాన్ ఇంక్.పై ఒత్తిడి పెరగడం, ప్రధానేతర ఆస్తుల పారవేయడానికి దారితీసింది. ఆసియా-పసిఫిక్ ప్రాంతంలో మొత్తం $147 బిలియన్ల డీల్ విలువ క్షీణించడం, 2014 నుండి చూడని స్థాయిలకు తగ్గుదలని ప్రతిబింబిస్తుంది.
వృద్ధి మందగించడం, అధిక వడ్డీ రేట్లు మరియు అస్థిర పబ్లిక్ మార్కెట్లు వంటి అంశాల ప్రభావంతో నిధుల సేకరణ 10 సంవత్సరాల కనిష్ట స్థాయిని చవిచూసింది. పెట్టుబడుల నుండి నిష్క్రమించడం కూడా గణనీయమైన తగ్గుదలని చూసింది, 2023లో మునుపటి సంవత్సరంతో పోలిస్తే 26% తగ్గి $101 బిలియన్లకు చేరుకుంది. ముఖ్యంగా షాంఘై మరియు షెన్జెన్లలో IPO ఎగ్జిట్ ల్యాండ్స్కేప్లో గ్రేటర్ చైనా ఆధిపత్యం చెలాయించడంతో, ఈ నిష్క్రమణలలో 40% ప్రారంభ పబ్లిక్ ఆఫర్ల (IPOలు) ద్వారా సులభతరం చేయబడ్డాయి.
గ్రేటర్ చైనా IPOలను మినహాయించి, ఆసియా-పసిఫిక్ ప్రాంతంలో మొత్తం నిష్క్రమణ విలువ $65 బిలియన్లుగా ఉంది. ముందుకు చూస్తే, 2024లో నిష్క్రమణల ఔట్లుక్ అనిశ్చితంగానే ఉంది. అయితే, ప్రైవేట్ ఈక్విటీ ఫండ్లు మార్కెట్ రీబౌండ్ల కోసం నిష్క్రియంగా వేచి ఉండవు. బదులుగా, వారు 2024 నాటికి వృద్ధాప్య ఆస్తులను తగ్గించడం మరియు పరిమిత భాగస్వాములకు నగదును తిరిగి ఇవ్వడంపై దృష్టి సారించి లక్ష్య రాబడిని చేరుకోవడానికి చురుకుగా వ్యూహరచన చేస్తున్నారు, సంభావ్యంగా అణగారిన నిష్క్రమణ మార్కెట్ మధ్య కూడా.
అభివృద్ధి చెందుతున్న ల్యాండ్స్కేప్కు ప్రతిస్పందనగా, అనేక ప్రముఖ ప్రైవేట్ ఈక్విటీ సంస్థలు మౌలిక సదుపాయాల కార్యకలాపాలు వంటి ప్రత్యామ్నాయ ఆస్తి తరగతుల్లోకి మారుతున్నాయి, ప్రత్యేకించి పునరుత్పాదక ఇంధన నిల్వ, డేటా సెంటర్లు మరియు విమానాశ్రయాలు వంటి అధిక రాబడిని అందిస్తున్నాయి. 2023లో ఆసియా పసిఫిక్లో మొత్తం డీల్ విలువలో 48% వాటాను కలిగి ఉన్న కొనుగోళ్ల ఆధిపత్యం, 2017 తర్వాత మొదటిసారిగా వృద్ధి ఒప్పందాలను అధిగమించడం నివేదికలోని కీలక ఫలితాలలో ఉన్నాయి.
ఇన్వెస్టర్ల సంఖ్య తగ్గిపోతున్నప్పటికీ, ప్రైవేట్ ఈక్విటీ రాబడులు ఐదు, 10 మరియు 20-సంవత్సరాల క్షితిజాలకు పైగా పబ్లిక్ మార్కెట్ల కంటే మెరుగైన పనితీరును కొనసాగిస్తున్నాయి. 2023 చివరి నాటికి మెరుగుదల సంకేతాలు గమనించబడినప్పటికీ, పూర్తి రికవరీ సమయం అనిశ్చితంగానే ఉంది. అయినప్పటికీ, ఈ అనిశ్చితి మధ్య ఉత్పాదక కృత్రిమ మేధస్సు వంటి అభివృద్ధి చెందుతున్న సాంకేతికతలు ఆశాజనక ప్రాంతాలుగా గుర్తించబడ్డాయి. Preqin యొక్క 2023 ఇన్వెస్టర్ సర్వేను ఉటంకిస్తూ బైన్ విశ్లేషణ ప్రకారం, జపాన్, భారతదేశం మరియు ఆగ్నేయాసియా రాబోయే సంవత్సరంలో ప్రైవేట్ ఈక్విటీ పెట్టుబడి అవకాశాలకు అనుకూలమైన మార్కెట్లుగా నిలుస్తాయి.